AFFINE (EPA:IML) Descriptif du programme de rachat d’actions propres

Transparency directive : regulatory news

03/05/2018 18:00

Société Anonyme au capital de 25 000 000 Euros Siège
Social : 39, rue Washington 75008 Paris
712 048 735 R.C.S. Paris

Descriptif du programme de rachat d'actions propres approuvé par l'assemblée
  générale mixte des actionnaires du 26 avril 2018 et son lancement effectif
          décidé par le conseil d'administration du 26 avril 2018

En application des articles 241-1 à 241-5 du Règlement Général de l'AMF
(et du règlement européen n°2273/2003 du 22 décembre 2003, entré en
vigueur le 13 octobre 2004 et qui porte sur les modalités d'application de
la directive européenne n°2003/6/CE du 28 janvier 2003), le présent
descriptif a pour objet de décrire les objectifs et les modalités du
programme de rachat d'actions qui a été approuvé par l'Assemblée
générale des actionnaires du 26 avril 2018. Le conseil d'administration du
26 avril 2018 a décidé le lancement effectif de ce programme.

I - SYNTHESE DES PRINCIPALES CARACTERISTIQUES DE L'OPERATION

> Emetteur : Affine R.E. ci-après dénommée Affine, société cotée sur le
  marché réglementé : Euronext Paris sous le code ISIN FR 0000036105,
  intégrée aux indices CAC Mid & Small et IEIF- SIIC.

> Programme de rachat d'actions :

* Titres concernés : actions Affine
* Pourcentage maximum du capital concerné : 10 %
* Prix d'achat unitaire maximum : 30 euros hors frais
* Objectifs du programme :

  o animation du marché dans le cadre d'un contrat de liquidité ;
  o attribution d'actions aux salariés ;
  o achat pour conservation et remise à l'échange ou en paiement dans le
    cadre d'opérations éventuelles de croissance externe (avec un maximum de
    5 % du capital) ;
  o annulation d'actions.

* Durée maximale du programme : 18 mois à compter du jour de l'Assemblée
générale, soit au plus tard jusqu'au 26 octobre 2019.

II - BILAN DU PRECEDENT PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS

Le contrat de liquidité signé le 1er février 2014 avec Invest Securities est
conforme à la Charte de déontologie de l'AMAFI du 8 mars 2011 et approuvée
par l'AMF par décision du 21 Mars 2011. Le contrat de liquidité était
précédemment tenu par la Kepler Capital Market du 26 juin 2012 au 31 janvier
2014.

> Tableau de déclaration synthétique

Déclaration par l'émetteur des opérations réalisées sur ses propres titres
du 28 avril 2017 juin 2016 au 26 avril 2018

Pourcentage de capital auto-détenu de manière directe ou indirecte au
26 avril 2018                                                         0,19 %
Nombre d'actions annulées au cours des 24 derniers mois                  0
Nombre de titres détenus en portefeuille au 26 avril 2018 (1)       18 997
Valeur comptable du portefeuille au 26 avril 2018               325 195,58 EUR
Valeur de marché du portefeuille au 26 avril 2018 sur la base
du dernier cours coté (17,50 EUR)                               332 447,50 EUR

(1) dont 18 997 pour l'animation du marché, 0 pour l'attribution gratuite
d'actions et 0 pour conservation et remise à l'échange ou en paiement dans le
cadre d'opérations éventuelles de croissance externe (avec un maximum de 5 %
du capital).

                      Flux bruts cumulés Positions ouvertes au 26 avril 2018
                      Achats    Ventes / Positions ouvertes Positions ouvertes
                              Transferts à l'achat          à la vente

Nombre de titres      28 490    36 340   Options  Achats à  Options  Ventes à
                                         d'achat  terme     d'achat  terme
                                         achetées           vendues

Échéance maximale
moyenne                                     -        -         -        -
Cours moyen de la
Transaction (EUR)        16,55    16,86

Prix d'exercice
moyen (EUR)                                   -        -         -        -

Montants (EUR)     471 377,68  612 747,52

La société n'a pas eu recours aux produits dérivés.

III - OBJECTIFS DU PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS ET UTILISATION DES ACTIONS
RACHETEES

Les objectifs visés par ce programme de rachat tels que définis dans les
résolutions 13 et 23 de l'Assemblée générale des actionnaires du 26 avril
2018 sont classés par ordre de priorité décroissant (sans incidence sur
l'ordre effectif d'utilisation qui sera déterminé en fonction des besoins et
opportunités) et concernent les situations suivantes :

o l'animation du marché à travers un contrat de liquidité conforme à la
   charte de déontologie de l'AFEI reconnue par l'Autorité des marchés
   financiers,

o l'attribution d'actions aux salariés dans le cadre des dispositions
   légales,

o l'achat pour conservation et remise à l'échange ou en paiement dans le
   cadre d'opérations éventuelles de croissance externe (avec un maximum de
   5 % du capital),

o l'annulation des actions.

Les actions achetées et conservées par Affine seront privées de leurs droits
de vote et ne donneront pas droit au paiement du dividende.

Le Conseil d'administration informera les actionnaires, lors de l'assemblée
générale annuelle, des achats ou transferts d'actions ainsi réalisés ainsi
que de l'affectation et, le cas échéant, réaffectation, dans les conditions
prévues par la loi, des actions acquises aux différents objectifs
poursuivis.

IV - CADRE JURIDIQUE

Ce programme s'inscrit dans le cadre des dispositions prévues par les articles
241-1 à 241-5 du règlement général de l'AMF et du Règlement européen n°
2273/2003 du 22 décembre 2003. Il a été approuvé par l'Assemblée
générale mixte (résolutions 13 et 23) des actionnaires du 26 avril 2018. Le
conseil d'administration du 26 avril 2018 a décidé le lancement effectif de
ce programme.

V - MODALITES

1) Part maximale du capital susceptible d'être acquise et montant maximum
payable par Affine

La part maximale de capital qu'Affine est susceptible d'acquérir est fixée à
10 % du capital à tout moment. En prenant en compte les 18 997 actions propres
détenues directement par la société au 26 avril 2018, soit environ 0,19 % du
capital, le nombre maximum d'actions pouvant être rachetées s'élèverait à
986 610 actions, soit 9,81 % du capital, sauf à céder ou transférer les
titres déjà détenus.

Le prix maximum d'achat de chaque action est fixé à 30 EUR. Le montant
maximum des fonds susceptibles d'être affectés au rachat d'actions s'élève
à 30 168 210 EUR.

En l'état actuel de la législation, la Société s'engage à rester, en
permanence, dans la limite de détention directe ou indirecte de 10 % du
capital.

2) Modalités des rachats

Les achats, cessions et transferts pourront être réalisés par tous les
moyens sur le marché ou de gré à gré, y compris par opérations sur blocs
de titres, étant précisé que la résolution proposée au vote des
actionnaires ne limite pas la part du programme pouvant être réalisée par
achat de blocs de titres.  Ces opérations pourront être réalisées à tout
moment que le Conseil d'administration appréciera, y compris en période
d'offre publique dans la limite de la règlementation boursière. Dans
l'hypothèse d'un recours aux produits dérivés, la société veillera à ne
pas accroître la volatilité du titre.

3) Durée et calendrier du programme

Le programme de rachat d'actions prendra fin :

- soit à l'issue de l'Assemblée générale appelée à statuer sur les
  comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2018, si celle-ci y mettait fin,
  avec effet immédiat, pour la fraction non utilisée ;

- soit, au plus tard, le 26 octobre 2019, à expiration de la durée maximale
  de 18 mois.

4) Financement du programme de rachat

Le programme de rachat sera financé par les ressources propres d'Affine.

VI - REPARTITION DU CAPITAL D'AFFINE

Au 30 avril 2018, le capital d'Affine s'établit à 25 000 000 EUR divisé en
10 056 071 actions sans mention de valeur nominale. Toute action détenue au
nominatif au nom du même actionnaire pendant plus de deux ans procure un droit
de vote double.

A la connaissance de la société, la répartition du capital social était la
suivante au 30 avril 2018 :

               Répartition du capital   Répartition des droits de vote net (1)
               Nombre d'actions    %        Nombre de voix         %
Holdaffine BV      3 189 945      31,7         6 379 890          45,7
Concert SMABTP (2) 2 111 641      21,0         2 111 641          15,1
La Tricogne          602 500       6,0         1 202 500           8,6
Flottant           4 151 985      41,3         4 258 405          30,5
TOTAL             10 056 071     100,0        13 952 436         100,0

(1) Nombre de droits de vote net = nombre de droits de vote attachés aux
actions - actions privées de droit de vote (autocontrôle).
(2) Le Concert SMABTP est constitué des sociétés d'assurance mutuelle SMABTP
et SMAvie BTP.

Le présent descriptif ainsi que les précédents sont disponibles sur le site
de la société (www.affine.fr).

A PROPOS D'AFFINE

Foncière spécialisée dans l'immobilier d'entreprise, Affine détient en
direct 45 immeubles d'une valeur de 579 MEUR (hors droits) à fin 2017,
répartis sur une surface globale de 332 400 m2. La société est présente
dans les bureaux (69 %), l'immobilier commercial (23 %) et les entrepôts et
locaux d'activité (8 %). Ses actifs sont localisés à parts sensiblement
égales entre l'Ile-de-France et les autres régions.

Affine est aussi l'actionnaire de référence de Banimmo, foncière de
repositionnement belge active en Belgique et en France, dont elle détient 49,5
% ; son patrimoine est composé à fin 2017 de 14 immeubles de bureaux et de
commerce, d'une valeur de 208 MEUR (droits inclus).

Le patrimoine global dépendant du groupe s'élève à 824 MEUR (droits
inclus).

Dès 2003, Affine a opté pour le régime des Sociétés d'Investissements
Immobiliers Cotées (SIIC). L'action Affine est cotée sur Euronext Paris
(Ticker : IML FP / BTTP.PA ; code ISIN : FR0000036105). Elle fait partie des
indices CAC Mid&Small et SIIC IEIF. Banimmo est également cotée sur
Euronext.

En savoir plus sur : www.affine.fr. Suivez notre fil d'actualité sur :
https://twitter.com/Groupe_Affine

CONTACT
RELATIONS INVESTISSEURS
Frank Lutz
+33 (0)1 44 90 43 53 - frank.lutz@affine.fr

RELATIONS PRESSE
Dentsuaegis - Alexandra Richert
+33 (0)1 41 16 42 67 - alexandra.richert@dentsuaegis.com

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