BIOPHYTIS (EPA:ALBPS) - Biophytis obtient un financement par emprunt de 10 millions d’euros auprès de Kreos Capital

Transparency directive : regulatory news

13/09/2018 18:04

Communiqué de presse

Biophytis obtient un financement par emprunt de 10 millions d'euros auprès de
Kreos Capital

Le financement sera consacré au développement de la filiale Biophytis Inc à
Boston, et à la préparation du programme clinique MYODA dans la myopathie de
Duchenne.

Paris (France), 13 Septembre 2018, 18h00 - BIOPHYTIS (Euronext Growth Paris :
ALBPS), société de biotechnologie spécialisée dans le développement de
candidats médicaments pour lutter contre les maladies dégénératives liées
à l'âge, annonce aujourd'hui avoir mis en place auprès de Kreos Capital une
ligne d'emprunt de 10 millions d'euros en 4 tranches disponibles jusqu'à juin
2019.

Stanislas Veillet, PDG de BIOPHYTIS, commente : " Cette opération nous permet
de financer le déploiement de Biophytis Inc (Cambridge, MA), où nous
recrutons actuellement l'équipe qui doit conduire le développement clinique
et réglementaire de nos candidats médicaments aux Etats-Unis. En particulier
SARA le programme clinique de phase 2B dans la sarcopénie qui compte
d'ores-et-déjà 5 centres ouverts aux Etats-Unis. Ce financement contribue par
ailleurs à la préparation du programme clinique MYODA dans la myopathie de
Duchenne, dont l'autorisation par la FDA est attendue avant fin 2018. "

Le financement d'un montant total de 10 millions d'euros comprend quatre
tranches de 2,5 millions d'euros chacune : deux tranches pouvant être émises
dès septembre 2018, une troisième pouvant être émise avant fin 2018, enfin,
la dernière pouvant être émise avant fin juin 2019. Kreos recevra par
ailleurs, des bons de souscription d'actions (" BSA ") Biophytis, pour une
valorisation de 1 million d'euros.

Principales caractéristiques des obligations

Le financement, composé de 10 millions d'obligations simples de valeur
nominale de 1 euro, est divisé en quatre tranches de 2,5 millions d'euros
chacune. Les dates d'émission sont établies à date de signature de l'accord,
au plus tard le 30 septembre 2018 pour les deux premières tranches, puis au
dernier trimestre 2018, et au premier trimestre 2019, avec possibilité de
décaler l'un des tirages au deuxième trimestre 2019. Chacune des tranches
porte un intérêt annuel de 10%. Les tranches seront remboursées en 36
mensualités, après un différé de remboursement du montant nominal, à
partir d'avril 2019.

Le prêt est un financement par emprunt non subordonné et de premier rang. Il
a été garanti par l'octroi classique en pareille circonstance de certains
actifs incorporels de Biophytis.

Principales caractéristiques des bons de souscription d'actions (" BSA ")

Biophytis émettra au profit de Kreos Capital 442 477 bons de souscription
d'actions (" BSA ") donnant droit à la souscription d'actions ordinaires
nouvelles Biophytis à raison d'une action pour un BSA. Le bon de souscription
peut être exercé sur une période de 7 ans après sa délivrance. Le prix
d'exercice des BSA est fixé à 2,67 euros.

Un actionnaire détenant 1% du capital de la Société avant l'exercice des BSA
détiendra 0,97% du capital après l'exercice de la totalité des BSA, sur la
base (non diluée ou diluée) du nombre d'actions composant le capital social
de la Société (soit 13 463 413 actions).

Cadre juridique de l'opération

L'émission de financement relève de l'approbation par le Conseil
d'Administration - qui s'est réuni le 10 juillet 2018 - conformément aux
dispositions de l'article L.228-40 du Code de commerce.
L'émission du bon de souscription d'actions (BSA) a été déterminée par le
Directeur Général lors de la subdélégation du Conseil d'Administration
faisant usage de la délégation de compétence conférée par la 8ème
résolution de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 4 juin 2018, et
relative à l'achèvement d'une offre avec suppression des droits
préférentiels de souscription au profit d'une catégorie de bénéficiaires
conformément à l'article L 225-138 du Code de commerce.
Dans ce cadre et conformément à l'article 211-3 du règlement général de
l'AMF, l'émission des bons de souscription d'actions en faveur de Kreos
Capital ne nécessite pas la préparation d'un prospectus devant être soumis
au visa de l'AMF.

Admission des actions ordinaires nouvelles par exercice des BSA

L'admission des actions ordinaires nouvelles aux négociations sur le marché
règlementé d'Euronext à Paris sera demandée sous le code ISIN existant des
actions ordinaires de Biophytis (ISIN : FR0012816825). Les nouvelles actions
ordinaires seront immédiatement assimilées aux actions ordinaires existantes.
Ni les obligations, ni les bons de souscription d'actions, ne seront cotés sur
Euronext Paris.

A propos de BIOPHYTIS
BIOPHYTIS est une société de biotechnologie créée en 2006, spécialisée
dans les maladies liées au vieillissement. Elle développe des solutions
thérapeutiques innovantes sur des pathologies, sans traitement, en vue de
restaurer les fonctions musculaires et visuelles. Ainsi BIOPHYTIS concentre ses
efforts de recherche et de développement dans la lutte contre la
dégénérescence maculaire liée à l'âge (DMLA) et la dystrophie musculaire
liée à l'âge (sarcopénie). Sur ces deux pathologies particulièrement
invalidantes, la société dispose de candidats médicaments propriétaires
entrant en phase 2b : Sarconeos et Macuneos.
Le modèle économique de BIOPHYTIS est d'assurer la conduite des projets
jusqu'à la preuve d'activité clinique chez le patient, puis de licencier les
technologies pour poursuivre le développement en partenariat avec un
laboratoire pharmaceutique.
Installée sur le campus de Sorbonne Université à Paris, BIOPHYTIS s'appuie
sur des collaborations de recherche de premier plan avec plusieurs Instituts de
Sorbonne Université : l'Institut de Biologie Paris Seine, l'Institut de
Myologie et l'Institut de la Vision.

BIOPHYTIS est une société cotée sur le marché Euronext Growth d'Euronext Paris
(ALBPS ; ISIN : FR0012816825).
Pour plus d'informations : http://www.biophytis.com

Suivez-nous sur Twitter @biophytis

BIOPHYTIS est éligible au dispositif PEA-PME

Avertissement
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Bien que la
Société considère que ses projections sont basées sur des hypothèses
raisonnables, ces déclarations prospectives peuvent être remises en cause par
un certain nombre d'aléas et d'incertitudes, de sorte que les résultats
effectifs pourraient différer significativement de ceux anticipés dans
lesdites déclarations prospectives. Pour une description des risques et
incertitudes de nature à affecter les résultats, la situation financière,
les performances ou les réalisations de BIOPHYTIS et ainsi à entrainer une
variation par rapport aux déclarations prospectives, veuillez-vous référer
à la section " Facteurs de Risque " du Prospectus d'Admission des actions de
la Société à la cotation sur le marché Euronext Growth d'Euronext à
Paris déposé auprès de l'AMF et disponible sur les sites Internet de l'AMF
(www.amf-france.org) et de BIOPHYTIS (www.biophytis.com).

Le présent communiqué, et les informations qu'il contient, ne constituent ni
une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat
ou de souscription, des actions BIOPHYTIS dans un quelconque pays. Les
éléments qui figurent dans cette communication peuvent contenir des
informations prospectives impliquant des risques et des incertitudes. Les
réalisations effectives de la Société peuvent être substantiellement
différentes de celles anticipées dans ces informations du fait de différents
facteurs de risque et d'incertitude. Ce communiqué de presse a été
rédigé en langues Française et Anglaise ; en cas de différence entre les
textes, la version française prévaudra.

BIOPHYTIS
Stanislas VEILLET
CEO
contact@biophytis.com
Tel: +33 (0) 1 44 27 23 00

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