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COVIVIO HOTELS (EPA:COVH) - Covivio Hotels place avec succès 350 M€ d’obligations à 7 ans et 1.875%

Transparency directive : regulatory news

17/09/2018 18:33

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Communiqué de presse

 Covivio Hotels place avec succès 350 MEUR d'obligations à 7 ans et un coupon
                                  de 1.875%

Faisant suite à l'obtention d'une notation BBB perspective positive par S&P et
un roadshow réalisé à Paris, Londres et Francfort, Covivio Hotels a
procédé ce jour avec succès au placement de sa première émission
obligataire publique de 350 MEUR, à échéance 2025, avec un coupon de
1,875%.

Ce succès démontre l'intérêt des investisseurs pour Covivio Hotels, leader
de l'immobilier hôtelier en Europe, disposant d'un portefeuille européen de
première qualité.

Ces obligations feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur
Euronext Paris avec un prospectus soumis au visa préalable de l'Autorité des
Marchés Financiers. Le règlement livraison et l'admission aux négociations
des obligations sur Euronext Paris devraient intervenir le 24 septembre 2018.

Cette opération permet à Covivio Hotels de diversifier ses sources de
financement, de rallonger la maturité de sa dette et d'en réduire le coût.

Ce communiqué et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre
de vente, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription des
obligations dans un quelconque pays, en particulier aux Etats- Unis. Ils ne
constituent non plus ni une offre de rachat ni une invitation à vendre les
obligations, ni une invitation à participer à l'offre. La diffusion de ce
communiqué peut, dans certains pays faire l'objet d'une réglementation
spécifique et les personnes en possession de ce communiqué doivent s'informer
des restrictions applicables et s'y conformer.

Covivio Hotels successfully issues a EUR350 million 7-year Bond with a 1.875%
coupon

Following the assignment by Standard & Poor's of a rating BBB, outlook
positive, and a roadshow in Paris, London and Frankfurt, Covivio Hotels has
successfully priced its first public Bond issue of EUR350 million, maturing in
2025 and offering a 1.875% coupon.

This success demonstrates investors' interest in Covivio Hotels, European
leader in Hotels Real Estate, with a top quality portfolio.

Application will be made to Euronext Paris S.A. for the notes to be admitted to
trading on Euronext Paris and to the Autorité des Marchés Financiers for
approval of the prospectus. Settlement and admission to trading on Euronext
Paris of the notes should occur on September 24th 2018.

Thanks to this issue, Covivio Hotels can increase the diversity of its
financing sources, lengthen the maturity of its debt and reduce its cost.

This press release and the information contained herein do not constitute an
offer to sell or subscribe, nor a solicitation of an order to purchase or
subscribe the notes in any country, in particular in the United States.

This press release and the information contained herein also do not constitute
an offer to purchase nor a solicitation to sell the notes, nor an invitation to
participate to the offer to purchase. The distribution of this press release
may be restricted in some countries and be subject to specific regulations and
persons in possession of this press release should inform themselves about and
comply with any applicable restrictions.

CONTACTS

Relations Presse
Géraldine Lemoine
Tél : + 33 (0)1 58 97 51 00
geraldine.lemoine@covivio.fr

Laetitia Baudon
Tél : + 33 (0)1 44 50 58 79
laetitia.baudon@shan.fr

Relations Investisseurs
Paul Arkwright
Tél : + 33 (0)1 58 97 51 85
paul.arkwright@covivio.fr

A PROPOS DE COVIVIO HOTELS
Covivio Hotels est spécialisé dans la détention de murs d'exploitation dans
le secteur de l'hôtellerie. Société d'Investissements Immobiliers Cotée
(SIIC), partenaire immobilier des grands acteurs de l'hôtellerie, Covivio
Hotels détient un patrimoine d'une valeur de 6 MdEUR.

A PROPOS DE COVIVIO
Forte de son histoire partenariale, de ses expertises immobilières et de sa
culture européenne, Foncière des Régions adapte sa raison d'être aux
nouveaux usages, invente l'expérience utilisateur d'aujourd'hui, dessine la
ville de demain, et devient Covivio.
Acteur immobilier de préférence à l'échelle européenne, Covivio se
rapproche des utilisateurs finaux, capte leurs aspirations, conjugue
travailler, voyager, habiter, et coinvente des espaces vivants.

Opérateur européen de référence avec plus de 23 MdEUR de patrimoine Covivio
accompagne les entreprises, les marques hôtelières et les territoires dans
leurs enjeux d'attractivité, de transformation et de performance responsable.
Son approche vivante de l'immobilier ouvre à ses équipes des perspectives de
projets et de parcours passionnants.

ABOUT COVIVIO HOTELS
Covivio Hotels is a listed property investment company (SIIC) specialized in
the ownership of real estate in the hotel sector and is the real estate partner
of the major hotel operators. Covivio Hotels holds a portfolio worth EUR6Bn (at
end-June 2018).

ABOUT COVIVIO
Thanks to its partnering history, its real estate expertise and its European
culture, Foncière des Régions is redefining its raison d'être in line with
the revolution in usage, inventing today's user experience, designing
tomorrow's city and becoming Covivio.
A preferred real estate player at the European level, Covivio is close to its
end users, capturing their aspirations, combining work, travel, living, and
co-inventing vibrant spaces.

A benchmark in the European real estate market with 23 BnEUR in assets, Covivio
offers support to companies, hotel brands and territories in their pursuit for
attractiveness, transformation and responsible performance. Its living, dynamic
approach opens up exciting project and career prospects for its teams.


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