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COVIVIO (EPA:COV) - Covivio renforce sa présence hôtelière en France

Transparency directive : regulatory news

01/07/2019 18:15

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

                                                 Paris, le 1er juillet 2019

             Covivio renforce sa présence hôtelière en France

Covivio, à travers sa filiale Covivio Hotels, vient d'acquérir auprès d'AXA
Investment Managers - Real Assets, agissant pour le compte de l'un de ses
clients, une participation de 32% dans un portefeuille de 32 hôtels Accor en
France et en Belgique pour 176 MEUR droits inclus. Ce portefeuille
stratégique, valorisé 550 MEUR, sera codétenu avec la Caisse des Dépôts et
Société Générale Assurances qui en sont déjà actionnaires historiques.
Covivio assurera la gestion de ce portefeuille.

Un portefeuille de qualité, situé principalement à Paris

Avec cette opération, Covivio renforce sa présence sur le marché hôtelier
français, première destination touristique mondiale (près de 90 millions de
touristes internationaux en 2018) et notamment sur le territoire du Grand
Paris, qui a atteint le record de 35 millions de nuitées hôtelières en 2018
(en croissance de 3,6% sur un an).

Le portefeuille, constitué de 30 actifs situés en France et 2 en Belgique,
soit 6 221 chambres, bénéficie de localisations stratégiques(1) : 43% à
Paris intra-muros, 24% dans le Grand Paris et 33% dans le centre des grandes
métropoles françaises et belges. Les hôtels sont opérés sous des enseignes
milieu de gamme (Mercure et Novotel) et économiques (principalement Ibis et
Ibis Budget).

Ces actifs présentent une bonne rentabilité avec une marge d'EBITDAR moyenne
au-dessus de 30%.

Des baux fermes sont en cours avec AccorInvest pour une durée résiduelle de
6,5 ans. La structure des loyers, 100% variable en pourcentage du chiffre
d'affaires des hôtels, permettra à Covivio de bénéficier pleinement de la
croissance des performances futures.

Des leviers de croissance significatifs

Le prix d'acquisition, de 176 MEUR droits inclus pour 32% du portefeuille, fait
ressortir une valorisation de 88 000EUR par chambre. Covivio a pour objectif
une augmentation des loyers à horizon 2021, bénéficiant notamment des
travaux récemment financés sur le portefeuille (29 MEUR investis entre 2017
et 2019 par le preneur) qui permettront de dynamiser le chiffre d'affaires des
hôtels. Ce potentiel s'observe déjà début 2019, avec une croissance de +5%
des revenus sur un an à fin avril. L'objectif de rendement net à horizon
2021, de 5,3%(2), fait ressortir un loyer faible de 4,7 KEUR par chambre,
offrant un potentiel de croissance significatif.

" Suite à cette acquisition, Covivio gèrera plus de 25 000 chambres
exploitées sous les enseignes du groupe Accor, premier opérateur hôtelier
européen. Fort de son expérience hôtelière, Covivio dupliquera la
stratégie mise en oeuvre depuis 10 ans sur son patrimoine commun avec Accor,
en identifiant avec l'opérateur les principaux leviers de création de valeur
", souligne Dominique Ozanne, Directeur Général Délégué de Covivio.

(1) Répartition du portefeuille en valeur
(2) Rendement net immédiat de 4,8%

Mercure Gare de Lyon - Paris
Mercure La Défense - Grand Paris
Ibis Centrum - Gand

CONTACTS

Relations Presse
Géraldine Lemoine
Tél : + 33 (0)1 58 97 51 00
geraldine.lemoine@covivio.fr

Laetitia Baudon
Tél : + 33 (0)1 44 50 58 79
laetitia.baudon@shan.fr

Relations Investisseurs
Paul Arkwright
Tél : + 33 (0)1 58 97 51 85
paul.arkwright@covivio.fr

A PROPOS DE COVIVIO

Fort de son histoire partenariale, de ses expertises immobilières et de sa
culture européenne, Covivio invente l'expérience utilisateur d'aujourd'hui et
dessine la ville de demain.
Acteur immobilier de préférence à l'échelle européenne, Covivio se
rapproche des utilisateurs finaux, capte leurs aspirations, conjugue
travailler, voyager, habiter, et coinvente des espaces vivants.

Opérateur européen de référence avec plus de 23 MdEUR de patrimoine Covivio
accompagne les entreprises, les marques hôtelières et les territoires dans
leurs enjeux d'attractivité, de transformation et de performance
responsable.
Son approche vivante de l'immobilier ouvre à ses équipes des perspectives de
projets et de parcours passionnants.

Le titre Covivio est coté sur le compartiment A d'Euronext Paris (FR0000064578
- COV), ainsi que sur le marché MTA (Mercato Telematico Azionario) de la
bourse de Milan, admis au SRD et rentre dans la composition des indices MSCI,
SBF120, Euronext IEIF " SIIC France ", CAC Mid100, dans les indices de
référence des foncières européennes " EPRA " et " GPR 250 ", EPRA BPRs Gold
Awards (rapport financier et développement durable), CDP (A), Green Star
GRESB, ainsi que dans les indices éthiques ESG FTSE4 Good, DJSI World et
Europe, Euronext Vigeo (World 120, Eurozone 120, Europe 120 et France 20),
Euronext(r) CDP Environment France EW, Oekom, Ethibel et Gaïa.
Covivio est noté BBB+ / perspective Stable par Standard and Poor's.

covivio.eu


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