THALES (EPA:HO) - Thales met à jour ses objectifs financiers 2019 suite à l'intégration de Gemalto - Communiqué de presse -13 juin 2019

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13/06/2019 07:00

COMMUNIQUÉ DE PRESSE
13 juin 2019
Paris La Défense

  Thales met à jour ses objectifs financiers 2019 suite à l'intégration de
                                    Gemalto

* Objectifs 2019 pour le secteur opérationnel " Identité et Sécurité
  Numériques " (DIS) :
- croissance organique(1) du chiffre d'affaires de 0 à 2%, en ligne avec les
  attentes
- EBIT(2) compris entre 240 et 260 MEUR, correspondant à une marge
  sous-jacente d'environ 10%, comparable au reste du Groupe

* 120 MEUR de synergies de coûts attendues en rythme de croisière, dans le
  haut de la fourchette initialement annoncée, après prise en compte de la
  cession de l'activité de GP HSM de Thales

* Perspectives confirmées pour l'ensemble des autres activités

* Nouveaux objectifs 2019 pour le Groupe :
- prises de commandes légèrement supérieures à 18 MdsEUR
- croissance organique du chiffre d'affaires de 3 à 4% (inchangé)
- EBIT compris entre 1 980 et 2 000 MEUR

Thales (Euronext Paris : HO) publie aujourd'hui la mise à jour de ses
objectifs financiers 2019 suite à l'intégration de Gemalto, réalisée le 1er
avril 2019, et à la cession de son activité de modules matériels de
sécurité à usage général (GP HSM)(3), déconsolidée depuis le 1er janvier
2019 et finalisée le 7 juin.

" La mise à jour de nos objectifs pour 2019 annoncée aujourd'hui est en ligne
avec notre plan de marche. La dynamique solide des activités en croissance,
combinée à la stricte gestion des coûts dans les activités les plus matures,
devrait se traduire, hors éléments exceptionnels, par une progression sensible
de l'EBIT du secteur opérationnel 'Identité et Sécurité Numériques', qui
accueille Gemalto.

Des plans d'actions précis vont nous permettre de générer près de 120 MEUR
de synergies de coûts en rythme de croisière.

Partout dans le Groupe, l'enthousiasme des équipes est palpable. Cette
acquisition représente un puissant accélérateur de la stratégie que nous
mettons en oeuvre depuis 2015 : en apportant un éventail unique de
technologies et de compétences digitales, elle renforce la différenciation de
nos solutions et nous positionne comme partenaire stratégique de la
transformation digitale de nos clients. Elle nous permet en même temps de
créer un leader mondial du marché de la sécurité digitale, répondant aux
besoins des clients les plus exigeants confrontés à des enjeux de sécurité
des données et d'identification des personnes et des objets. "

Patrice Caine, Président-directeur général

(1) Dans ce communiqué, " organique " signifie " à périmètre et taux de
change constants ". Voir définition page 27 du document de référence 2018.
(2) Indicateur financier à caractère non strictement comptable, définition
page 27 du document de référence 2018.
(3) Cette cession répond à l'engagement pris par Thales vis-à-vis de
plusieurs autorités de la concurrence de céder cette activité afin de
finaliser l'acquisition de Gemalto.

Perspectives pour le secteur " Identité et Sécurité Numériques "

Comme annoncé précédemment, Gemalto devient l'une des 7 activités mondiales
de Thales, dénommée " Identité et Sécurité Numériques " (" DIS "), et
constitue un nouveau secteur opérationnel dans les états financiers du
Groupe. Ce secteur intègre également certaines activités digitales
précédemment affectées au secteur opérationnel " Défense & Sécurité ".

Sur l'ensemble de l'année 2019, ce secteur devrait enregistrer une croissance
organique de son chiffre d'affaires de 0 à 2%, reflétant la dynamique solide
de la majorité de ses activités, partiellement atténuée par la poursuite de
la baisse du chiffre d'affaires dans les cartes SIM traditionnelles(4).

Ce secteur étant exposé à des cycles de commandes généralement courts, son
niveau de prises de commandes devrait être très proche du chiffre d'affaires.

La revue détaillée des plans d'actions entreprise depuis 2 mois permet de
revoir à la hausse l'objectif de synergies de coûts. Le Groupe attend à
présent 120 MEUR de synergies de coûts en rythme de croisière, à comparer
à l'objectif initial de 100 à 150 MEUR qui intégrait 30 MEUR de synergies de
coûts liées aux activités de GP HSM qui ont finalement dû être cédées.

Les coûts d'intégration enregistrés au sein de l'EBIT sont estimés à 60
MEUR en 2019 et à 30 à 40 MEUR en 2020.

Sur la période à compter de la consolidation de Gemalto (avril à décembre
2019), l'EBIT de ce secteur devrait atteindre 240 à 260 MEUR(5), bénéficiant
du plein effet du plan de transition mis en oeuvre par Gemalto depuis 2017 et
de la croissance du chiffre d'affaires, et intégrant 20 MEUR de synergies de
coûts et les 60 MEUR de coûts d'intégration mentionnés ci-dessus.

Perspectives Groupe

La fixation des objectifs du secteur opérationnel " Identité et Sécurité
Numériques " et la cession de l'activité de GP HSM amènent Thales à revoir
ses perspectives pour l'année 2019.

Les prises de commandes devraient ainsi être légèrement supérieures à 18
MdsEUR, tirées par la bonne orientation de la majorité des marchés du
Groupe, combinée au positionnement différencié du Groupe sur les solutions
digitales.

L'acquisition de Gemalto et la cession de l'activité de GP HSM représentant
des effets de périmètre, par nature exclus du calcul de la croissance
organique, l'objectif de croissance organique du chiffre d'affaires est
inchangé. Ainsi, comme annoncé le 30 avril dernier, le chiffre d'affaires
devrait enregistrer une croissance organique de 3 à 4% par rapport à 2018,
intégrant la normalisation de la croissance du secteur Transport après une
année 2018 exceptionnelle et une baisse de l'ordre de 5% à 10% du chiffre
d'affaires dans l'activité mondiale Espace, affectée par le redressement plus
lent que prévu du marché des satellites commerciaux.

(4) Les cartes SIM traditionnelles ne représentaient plus que 13% du chiffre
d'affaires pro forma du secteur en 2018 (environ 400 MEUR).
(5) Sur la base du périmètre et des taux de change de juin 2019

Comme annoncé lors de la journée investisseurs de juin 2018, le Groupe
poursuivra le renforcement de ses investissements en R&D, en particulier dans
les technologies digitales. Les dépenses de R&D autofinancées devraient ainsi
croître légèrement plus rapidement que le chiffre d'affaires.

La croissance du chiffre d'affaires, combinée aux effets du plan " Ambition 10
" sur la compétitivité et la différenciation des produits et services,
devrait conduire Thales à afficher, sur la base du périmètre et des taux de
change de juin 2019, un EBIT6 compris entre 1 980 et 2 000 MEUR, reflétant les
perspectives décrites ci-dessus pour le secteur " Identité et Sécurité
Numériques " et des perspectives inchangées pour les autres activités du
Groupe.

Le Groupe mettra à jour ses perspectives financières à moyen terme lors
d'une journée investisseurs qui aura lieu le 3 octobre 2019.

Décomposition du nouvel objectif d'EBIT Groupe

en millions d'euros                                             Objectifs 2019

Objectif fixé initialement (février 2019)                        1 780 à 1 800
+ Objectif d'EBIT fixé pour le secteur DIS (Avril-Décembre 2019)     240 à 260
- EBIT des activités transférées du secteur Défense & Sécurité
  au secteur DIS, et de l'activité cédée de GP HSM                       ~ -50
= Nouvel objectif d'EBIT pour le Groupe 1 980 à                          2 000

Ce communiqué peut contenir des déclarations de nature prospective. Ces
déclarations constituent soit des tendances, soit des objectifs et ne
sauraient être considérées comme des prévisions de résultat ou de tout
autre indicateur de performance. Les résultats effectifs peuvent différer
sensiblement des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de
risques et d'incertitudes, tels que notamment décrits dans le Document de
Référence de la société, déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.

(6) A compter du 1er janvier 2019, le Groupe applique la norme IFRS 16
(" contrats de location "). Sur la base des travaux actuels, l'impact de cette
norme ne sera pas significatif sur l'EBIT du Groupe.

A propos de Thales

Ceux qui font avancer le monde s'appuient sur Thales. Nous sommes aux côtés
de ceux qui ont de grandes ambitions : rendre le monde meilleur et plus sûr.

Riches de la diversité de leurs expertises, de leurs talents, de leurs
cultures, nos équipes d'architectes conçoivent un éventail unique de
solutions technologiques d'exception, qui rendent demain possible dès
aujourd'hui. Du fond des océans aux profondeurs du cosmos ou du cyberespace,
nous aidons nos clients à maîtriser des environnements toujours plus
complexes pour prendre des décisions rapides, efficaces, à chaque moment
décisif.

Fort de 80 000 collaborateurs dans 68 pays, Thales a réalisé en 2018 un
chiffre d'affaires de 19 milliards d'euros, sur une base pro forma intégrant
Gemalto.

CONTACTS

Thales, Relations médias
Cédric Leurquin
+33 (0)1 57 77 90 93
cedric.leurquin@thalesgroup.com

EN SAVOIR PLUS

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Thales, Analystes / investisseurs
Bertrand Delcaire
+33 (0)1 57 77 89 02
ir@thalesgroup.com

DIRECTION DE LA COMMUNICATION   Thales - Tour Carpe Diem - 31 Place des
Corolles - 92098 Paris La Défense Cedex - France Tel.: +33(0)1 57 77 86 26 -
www.thalesgroup.com

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