Original-Research: MPH Health Care AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG

Unternehmen: MPH Health Care AG
ISIN: DE000A289V03

Anlass der Studie: Portfolio Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 10.07.2023
Kursziel: €59
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 54,00 auf EUR 59,00.

Zusammenfassung:
Der Net Asset Value (NAV) von MPH belief sich in Q1 auf €188 Mio. gegenüber €221 Mio. zum JE22, während der NAVPS seit Jahresanfang um etwa 15% auf €43,90 zurückgegangen ist. Der Rückgang ist auf die Wertentwicklung der Portfoliobeteiligungen M1 Kliniken und CR Capital im Zeitraum von Januar bis März zurückzuführen. M1 meldete starke Kennzahlen für das erste Quartal, die die Erwartungen übertrafen, während CRC ihre Positionierung auf dem Markt für umweltfreundlichen Wohnungsbau fortsetzt, gleichzeitig ihre Strategie für erneuerbare Energien konkretisiert, und den Betrieb ihrer Solartec-Beteiligung hochfährt. Die geprüften Zahlen für das Gesamtjahr bestätigten die vorläufigen Ergebnisse von MPH für 2022, und wir haben unser Kursziel auf €59 erhöht (zuvor: €54), um die aufgestockten Beteiligungen an M1 und CRC zum JE22 zu berücksichtigen. Wir stufen MPH weiterhin mit Kaufen ein.

First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 54.00 to EUR 59.00.

Abstract:
MPH's Q1 NAV tallied €188m vs €221m at YE22, while NAVPS has also retreated some 15% YTD to €43.9. The NAV decline is traced to the share performances of the M1 Kliniken and CR Capital portfolio holdings during the January-to-March period. M1 reported strong Q1 KPIs, which outperformed expectations. CRC continues position itself in the green home construction market, while crystallising its renewable energy strategy and ramping up operations at its Solartec holding. Full year audited figures confirmed MPH's preliminary 2022 results, and we have upped our target price to €59 (old: €54) on the increased stakes in M1 and CRC at YE22. We remain Buy-rated on MPH.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27313.pdf

Kontakt für Rückfragen
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Herr Gaurav Tiwari
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web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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